Investičná banka je. Investičné bankovníctvo - Čo je to investičné bankovníctvo

Finančná inštitúcia zapojená do obchodovania s cennými papiermi na burze cenných papierov a poskytovania poradenstva v oblasti zvyšovania kapitálu.

Organizácie pôsobia ako sprostredkovatelia medzi emitentmi cenných papierov a investormi. Investičné banky na rozdiel od komerčných bánk neotvárajú vklady ani neposkytujú pôžičky.

Činnosti investičného bankovníctva

Investičné banky poskytujú finančnú podporu inštitucionálnym (korporácie, podielové fondy, hedžové fondy, poisťovacie spoločnosti) a individuálnym klientom. Medzi ich činnosti patrí:

• upisovanie: verejná ponuka akcií, dlhopisov, derivátov na zvýšenie kapitálu;
• obchodovanie s akciami, dlhovými cennými papiermi na voľnom trhu;
• správa aktív, portfólia vkladateľov;
• poradenstvo klientom pri fúziách, akvizíciách, reorganizácii spoločností;
• reštrukturalizácia dlhu;
• sprostredkovateľské služby, analýzy.

Medzi najväčšie investičné banky patria JP Morgan & Co, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup.

Upisovanie v investičnej banke

Hlavným smerom činnosti, ktorý prináša najväčšiu časť výnosov, pre investičnú banku je upisovanie a predaj aktív na akciovom trhu. Upisovateľ radí spoločnosti vstupujúcej na trh v otázke vydávania akcií a ich verejnej ponuky na trhu. V niektorých prípadoch nakupuje akcie alebo dlhopisy od emitenta a predáva ich investorom. Medzi upisovateľom a emitentom existujú tri typy dohôd:

• „Pevný záväzok“: upisovateľ zaručuje kúpu celej emisie cenných papierov, nesie plnú finančnú zodpovednosť za jej nepredanú časť;
• „Najlepšie úsilie“: upisovateľ súhlasí s predajom maximálneho počtu dostupných akcií alebo dlhopisov za dohodnutú cenu, avšak nepredané časti z nich vráti podniku bez finančnej zodpovednosti;
• Všetko alebo nič: Ak sa celá emisia nepredá za stanovenú cenu, transakcia sa zruší a spoločnosť nedostane nič.

Poistitelia zabezpečujú organizáciu konkurenčných ponúk, obchodných rokovaní medzi stranami. Prehodnocujú vyhlásenia spoločnosti, zverejňujú prospekt s informáciami o emitentovi pre potenciálnych investorov. Ten môže upísať akcie a potom schváliť alebo zamietnuť žiadosť o investíciu.

Poistiteľ si za svoje služby účtuje poplatok. Ak kupuje akcie od firmy, dosahuje zisk z rozpätia (rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou) alebo zvýšenia trhovej hodnoty. Ak predáva aktíva v mene emitenta, ktorý koná ako agent, má príjem vo forme provízie.

Bankové inštitúcie spolupracujú na uskutočňovaní veľkých transakcií, ktoré si vyžadujú veľké množstvo peňazí, a znižujú riziko spojením do syndikátov. Zvyšuje sa tak efektívnosť procesu získavania kapitálu.

29.01.2018

Poviem vám, ako som pristupoval k výberu miestnych investícií a bánk Bulge Bracket, dostal som sa do spoločností VTB a Goldman Sachs a tiež zdieľam materiály na prípravu.

O sebe

Po absolvovaní MGIMO dostal ponuku na oddeleniach IBD a štruktúrovania spoločnosti VTB Capital. Vďaka tomu sa stal členom štruktúrovaného tímu, kde sa zaoberal riešeniami v oblasti komplexných transakcií fúzií a akvizícií / súkromných majetkových transakcií, ako aj štruktúrovaného financovania a riadenia rizík na devízových, úrokových a komoditných trhoch. O rok neskôr som prešiel na pozíciu analytika v moskovskej kancelárii Goldman Sachs.

Príklady transakcií:

• poradenstvo najväčšej spoločnosti na ťažbu zlata v Ruskej federácii pri 100% konsolidácii bloku akcií;
• štruktúrovanie warrantovej investície do jednej z najrýchlejšie rastúcich spoločností elektronického obchodu vo východnej Európe
• príprava dohody o platbe vopred s 300 miliónmi dolárov pre najväčšiu ruskú ropnú spoločnosť
• štruktúrované financovanie jedného z najväčších svetových výrobcov hnojív so znížením nákladov prostredníctvom predaja golierov + preddavkových swapov

Po niekoľkých rokoch práce v priemysle som sa nakoniec rozhodol opustiť spoločnosť Goldman a zamerať sa na rozvoj môjho startupu. To, čo momentálne robím.

Skúsenosti s úspešným absolvovaním výberového procesu IB pomohli vykryštalizovať vzorec pre najefektívnejšiu prípravu. Myslím si, že to pomôže ušetriť značné množstvo času pre ostrieľaných kandidátov. Pre tých, ktorí nevedia, ako k tomu, bude slúžiť ako cestovná mapa v procese prípravy.

Nábor v investičných bankách

Celková doba prípravy: približne 9 týždňov

Proces výberu investičnej banky možno zvyčajne rozdeliť do 4 etáp

• Prebieha premietanie a motivačné listy
• Online testovanie
• Prvé kolo rozhovorov (s analytikmi a manažérmi) alebo hodnotiace stredisko (skupinový prípad + séria bleskových rozhovorov)
• Druhé kolo pohovorov (s VP a výkonnými riaditeľmi)

Kritériá výberu sa medzi bankami prakticky nelíšia. Tým sa pozerá

• Kandidátske technické zručnosti
• Motivácia a fit
• Prezentačné schopnosti
• Tímová práca / vodcovské schopnosti
• Pozor na detail
• Riešenie problémov a analytické schopnosti

Prvé 3 kritériá majú spravidla najvyššiu prioritu pre tím, pretože ostatné sa v praxi nehodia na presné objektívne hodnotenie vo formáte rozhovoru.

1. Životopis a motivačný list pre investičné banky

Čas prípravy: 3 dni

Zhrnutie

Analytik strávi preštudovaním vášho životopisu maximálne 5 - 10 sekúnd. Pri príprave by ste sa mali usilovať o dokonale jasnú štruktúru a čistý formát.

• Maximálne jedna strana
• Nedostatok fotografie
• Jasná štruktúra:
  • vzdelanie
  • pracovné skúsenosti vrátane študentských organizácií
  • mimoškolské aktivity, záujmy a zručnosti
• Priemyselný štandard - šablóna M&I
• Výnimočne pdf, čistý formát
• Štruktúra každého bloku:
  • všeobecný popis
  • podrobný popis 2 - 3 projektov so zameraním na výsledky
• Maximálne vyčísliteľné úspechy a aktívne slovesá
• Mimoškolské aktivity a záujmy sú skvelým spôsobom, ako sa odlíšiť a ako si počas rozhovorov vybudovať vzťah s členmi tímu.

Sprievodný list

Banky často prestali vyžadovať motivačné listy od kandidátov. V prípade, že stále potrebujete poslať motivačný list:

• Maximálne jedna strana
• Jasná štruktúra:
  • Úvod (jediná šanca, ako zaujať čitateľa, je povedať, kto ste a čo vás spája so spoločnosťou: napríklad členovia tímu, s ktorými ste komunikovali)
  • Vaše skúsenosti a pracovné skúsenosti (povedzte nám o najrelevantnejších projektoch, na ktorých ste pracovali)
  • Prečo ste vhodný (zdôraznite, že vaše skúsenosti a schopnosti zodpovedajú požiadavkám banky)
  • Záver (uveďte kontaktné údaje a ďakujeme za pozornosť)
• Jeden príklad slušného CL
  • Snažte sa dosiahnuť podobnú štruktúru a jazykovú presnosť

2. Online testy v investičných bankách

Čas prípravy: týždeň

Väčšina bánk BB vyžaduje číselný / slovný výber online test... Mám šťastie - Goldman Sachs nemá takúto požiadavku.

Samotné testy sú dosť typické (SHL / Kenexa / Talent Q - úlohy priemernej úrovne zložitosti matematickej časti GMAT / GRE) a sú rádovo jednoduchšie ako podobné z konzultácií (PST, ahoj!). Ako ukazuje prax, stačí vyriešiť asi 5 až 10 možností pokusu, aby ste si zvykli na formát a naučili sa, ako správne vypočítať čas - na jednu otázku sa často dáva 1 - 2 minúty.

Metodika odbornej prípravy ľudí, ktorí úspešne prešli touto fázou výberu:

• Stiahnite si bezplatné možnosti testovania na internete (voľne je k dispozícii asi 5 až 7 testov)
• Vyriešte prvých pár možností s časovým limitom (1,5 - 2 minúty na otázku)
• Identifikujte problémové oblasti
• Typické úlohy riešte od s dôrazom na úlohy, pri ktorých došlo k najväčšiemu počtu chýb a / alebo boli venované viac ako 2 minúty
• Zvyšné testy ešte chvíľu riešte
• Doprajte si dostatok spánku a ráno si urobte online čerstvý test hlavy

3. Hodnotiace stredisko investičného bankovníctva

Čas prípravy: 1 deň

Pri výbere väčšiny voľných pracovných miest pozývajú miestne investičné banky kandidátov na posúdenie. Proces náboru v bankách BB túto fázu najčastejšie nezahŕňa.

Samotné hodnotenie je skupinovým prípadom a sériou bleskových rozhovorov. Môj prístup k tejto fáze:

• pozorne počúvajte a analyzujte, čo hovoria ostatní účastníci
  • za žiadnych okolností nerušte ľudí
  • sledovať všetky vetvy riešenia prípadu
• prejaviť iniciatívu a robiť racionálne návrhy
  • pridelenie času počas riešenia a výber člena tímu zodpovedného za čas
  • zmena smeru diskusie
  • stať sa členom tímu, ktorý predstavuje konečné riešenie
• buďte uvoľnená a sebavedomá
  • pri riešení môže v rámci tímu vzniknúť spor
  • v čase prezentácie začne anketár s najväčšou pravdepodobnosťou klásť provokatívne otázky

4. Technické záležitosti IB

Čas prípravy: 4-6 týždňov

Drvivá technická časť rozhovoru je najviac spoločný dôvod odmietnutie kandidátov. Samotný BIWS do dnešného dňa nepokrýva dostatočný rozsah problémov, aby sa mohol dostať do IBD.

Ako som sa pripravoval na túto fázu:

• Absolvoval kurz Finančné modelovanie zo spoločnosti BIWS. Čo som sa naučil?
  • dobrý základ a pochopenie základných pojmov finančného modelovania
  • jednoduché a podrobné vysvetlenie základných problémov v rôznych oblastiach (účtovníctvo, násobky, DCF)
  • kurz obsahuje sériu ďalších prípadových štúdií: podľa môjho názoru neefektívne plytvanie časom - nevyužil som ho a neradím vám
• Preštudovaný Sprievodca pohovorom BIWS IB. Výsledok:
  • odovzdali 70% otázok, ktoré sa pravidelne pýtajú na pohovoroch
  • jasné pochopenie prístupu a formátu odpovedí na otázky, ktoré anketár očakáva
• Analyzovali sa materiály školení AMT. Čo to robí?
  • odpovede na vrstvu zložitých otázok (ďalších 10 - 15%)
  • kryštálové porozumenie základne
• Všetky tieto zdroje boli usporiadané do podrobných záznamov
• Systematicky som reagoval a chodil na akékoľvek pohovory týkajúce sa podnikových financií. Prečo je to potrebné?
  • v súčasnosti bohužiaľ neexistuje jediný materiál, ktorý by poskytoval odpovede na viac ako 90% otázok položených počas pohovorov v top miestnych a BB bankách. Zvyšok je potrebné získať na základe našich vlastných skúseností.
  • pohovor je zručnosť, ktorá sa precvičuje. Každé ďalšie stretnutie okrem tých najcennejších zložitých otázok dodáva sebavedomie a flexibilitu

5. Priemyselné znalosti v oblasti investičného bankovníctva

Čas prípravy: 2 týždne

Na pohovoroch sa od kandidátov často očakáva, že budú mať dostatočnú úroveň porozumenia aspoň pre jedno odvetvie hospodárstva. V ideálnom prípade sa očakávajú skúsenosti s technickými zručnosťami.

Tu prichádzajú na rad príslušné skúsenosti. Ak tam nie je, musíte si zvoliť odvetvie a samostatne rozobrať obchodný model odvetvia, hnacie sily hodnotenia a kľúčové ukazovatele spoločností, štruktúru trhu a hlavných hráčov.

Buďte pripravení diskutovať o jednej z verejne obchodovaných spoločností v tomto sektore. Často sa tiež žiada zdieľať vaše investičné nápady v rámci odvetvia.

6. Fit pre investičné bankovníctvo (motivačné otázky)

Čas prípravy: 1 týždeň

Podrobná príprava na predchádzajúce bloky už tímu často ukazuje vašu motiváciu, avšak neurčité príbehy z osobných skúseností či nepochopenie pracovného režimu v priemysle, ako aj úlohy, ktorým bude kandidát v prípade úspešného pohovoru čeliť, ukončia veľmi silných uchádzačov.

Niekoľko bánk (vrátane Goldman) praktizuje motivačné videorozhovory: odporúča sa, aby ste si svoje odpovede zaznamenali na kameru. Na prípravu na každú otázku dostanete 20 sekúnd, pričom samotná odpoveď by nemala byť dlhšia ako 1 minúta.

Všetky otázky v tomto smere by som rozdelil do 3 blokov:

• O mne / osobná skúsenosť
  • Na základe životopisu
  • Tímová práca a vedenie
  • Sila a slabosti
  • Schopnosti riešenia problémov
• „Prečo?“
• Pochopenie interného procesu
  • ako funguje práca na oddelení
  • rozsah úloh pre členov tímu, v závislosti od pozície
  • typy obchodov, ktoré tím uzatvára, a ich hlavné fázy

Pri odpovedaní na otázky použite podrobnú metódu štruktúrovaného príbehu. Príklady takýchto rozšírených odpovedí možno nájsť v Sprievodcovi rozhovorom s BIWS IB.

Portály yuptalk.ru / mergersandinquisitions.com vám pomôžu získať spoľahlivú predstavu o priemysle. Pochopenie odvetvia vám umožní vyhnúť sa bežným otázkam a umožní vám položiť jemnejšie a konkrétnejšie otázky pre každého konkrétneho člena tímu.

7. Správy a makro

Čas prípravy: 15-20 minút denne

Čo sa od vás očakáva?

• Kľúčové obchodné správy
• Novinky, ktoré majú vplyv na podnikanie investičných bánk
  • Zmeny v regulácii
  • Správy o miestnych obchodoch s finančnými podrobnosťami
• Novinky z vášho zvoleného odvetvia
  • Legislatívne zmeny
  • Strategické iniciatívy spoločností
• Makroekonomika
  • Dynamika hlavných makroekonomických ukazovateľov Ruskej federácie, USA, eurozóny
  • Kľúčové trendy a váš názor

Ako sa pripraviť?

• prečítajte si Vedomosti, Bloomberg a / alebo WSJ
• sledujte spoločnosti z vybraného odvetvia
• pred každým pohovorom vykonajte prieskum transakcií M&A, IPO, DCM na trhu a zapamätajte si kľúčové finančné podrobnosti

8. Braintezery

Čas prípravy: 40 minút denne

Testovanie odolnosti proti stresu a rýchleho myslenia. Kvôli daný pohľad otázky sú dosť subjektívne, brainstazery často nehrajú významnú úlohu pri konečnom rozhodovaní o kandidátovi (prístupy sa však líšia v závislosti od tímu).

Očakáva sa od vás, že budete mať dobre vybudované logické zdôvodnenie alebo kreatívny prístup k riešeniu problému. Správna odpoveď je oveľa menej dôležitá ako zdôvodnenie, ktoré uvediete v rozhovore.

Mnoho ľudí odporúča vopred podvádzať a študovať veľké množstvo základných úloh („Ako presunúť horu Fudži“ atď.). Myslím si, že je to strata času - tímy, ktoré skutočne oceňujú kreatívne myslenie, si každý rok vyberajú nové zaujímavé hádanky. Tí, ktorí najčastejšie stanovujú najobľúbenejšie, mu neprikladajú náležitý význam.

Otázky

Potrebujem vedieť anglicky, aby som sa dostal do IB?

• Áno, na získanie ponuky potrebujete plynulou angličtinu

Aká dôležitá je CFA v procese výberu IB?

• Takmer nepodstatné, ak máte finančné zázemie. Úspešne uzavretá prvá úroveň môže pri skríningu pomôcť. Všeobecne platí, že materiál silno nekoreluje s potrebnými požiadavkami na výber a povrchne pokrýva hlavné problémy. Rozhodnutie stráviť viac ako 200 hodín by preto malo byť motivované snahou rozšíriť a štruktúrovať chápanie financií všeobecne, ale nie zámerom pripraviť sa na pohovor (sám som prešiel úrovňou 1 a nikdy som to neľutoval)

Aká dôležitá je silná inštitúcia v procese výberu IB?

• Je to dôležité, ale skôr vo fáze skríningu. Pre ľudí s vedľajším vzdelaním / z iných univerzít je najpravdepodobnejším spôsobom, ako sa podrobiť skríningu, vytváranie sietí alebo získanie relevantných skúseností.

Sú dôležité skúsenosti dôležité?

• Je to dôležité, dá sa to však kompenzovať vynikajúcou prípravou a nadradenosťou nad ostatnými kandidátmi vo väčšine výberových kritérií

Musím si prečítať Damodaran, Rosenbaum, Braley Myers, Rotschildov rozhovor, atď. pripraviť sa na pohovor?

• Pozri doložku CFA

Musím pred začatím výberového konania spoznať tím?

• Nie je to potrebné, ale veľmi žiaduce. Ich vzájomné spoznávanie rýchlo roztopí ľady a vytvorí dokonalú atmosféru pre rozhovor
  • Zúčastnite sa podujatí organizovaných bankami
  • Choďte na stretnutia s bankármi v rámci seminárov pripravovaných študentskými klubmi vysokých škôl
  • Nájdite ľudí na Linkedin / ďalších sociálne siete a dohodnite si krátku kávu
  • Pamätajte, že váš pohovor začína v okamihu, keď sa predstavíte a budete hovoriť so zástupcom tímu
  • Urob si domácu úlohu

Dúfam, že vám moje skúsenosti budú užitočné. Ak máte akékoľvek otázky, napíšte do komentárov a prihláste sa na kurz, na ktorom osobne poviem a naučím zručnosti investičného bankára. Pripoj sa k nám!

Ďakujem za čítanie,

Akákoľvek veľká výrobná, finančná, úverová alebo sprostredkovateľská spoločnosť čelí problémom pri umiestňovaní cenných papierov, získavaní finančných prostriedkov a správe majetku. Môže byť problematické vyriešiť tieto problémy svojpomocne. A potom sa obrátia na investičnú banku - úverovú a finančnú inštitúciu, ktorá sa špecializuje na operácie na akciových trhoch. Okrem týchto funkcií poskytuje konzultačné, sprostredkovateľské služby, pomáha pri získavaní zahraničného kapitálu, pri uskutočňovaní devízových transakcií, pri tvorbe analytických finančných správ.

Investičná a komerčná banka

Spravidla sa rozhoduje o tom, či banka bude investovať, zúčastňovať sa na podnikových fúziách, výskume finančného trhu alebo obchodovaní s akciami. Rozhodnutie je dobrovoľné, a preto je potrebné činnosti vykonávať na svoje náklady. Nie každá úverová organizácia sa umiestňuje ako investičná a komerčná banka. V Rusku ich nie je veľa, ale ich pobočky sú zastúpené vo všetkých regiónoch, takže ich regionálne banky a veľké finančné inštitúcie môžu využívať ich služby.

Investičné aktivity bánk

Čo znamená investičná činnosť bánk a aký účel sledujú poskytovaním vyššie uvedených služieb?

Investovaním sa spravidla rozumejú investície do cenných papierov, akcií, majetku, prevádzkového kapitálu, ako aj pôžičky zamerané na zvyšovanie základné imanie investičná organizácia. Hlavným účelom tejto činnosti je vytvárať príjmy z emisie alebo priameho predaja akcií, dlhopisov, meny, ako aj z poskytovania sprostredkovateľských služieb na trhoch s akciami. Vďaka tomu môžete zabezpečiť svoje investície a zvýšiť ich, dosiahnuť plánované ukazovatele ziskovosti banky a likvidity svojich investícií.

Investičná obchodná banka

Z vyššie uvedených funkcií a cieľov vyplýva, že investičné organizácie sú univerzálne finančné inštitúcie, ktoré prijímajú príjmy jednak zo sprostredkovateľských služieb poskytovaných rôznym úverovým inštitúciám a právnickým osobám, jednak z predaja vlastných produktov. Preto sa tejto spoločnosti inak hovorí investičná obchodná banka. Existuje dokonca rovnomenná akciová banka, ktorá je pripravená spolupracovať s firemnými klientmi a jednotlivcami a slúži podnikom rôznych foriem vlastníctva. Hlavným typom činnosti je získavanie a zvyšovanie kapitálu prostredníctvom ďalšieho predaja alebo dlhodobých investícií.

Bankové investičné fondy

Samozrejme, je možné splácať úroky, dividendy a ziskovú časť investícií iba z určitých fondov, ktoré predstavujú aktíva a nehnuteľnosti v zlate. Ich správa, to znamená ich rozvoj, zvyšovanie ich hodnoty, budú manažérmi. Konajú v záujme investorov, ktorých priťahuje burza cenných papierov alebo bankový systém. Ich investície alebo podiely tvoria investičné fondy banky, z ktorých sa platby vyplácajú na základe ziskovosti - rozdielu medzi hodnotou majetku v čase splatnosti a cenou schválenou počas doby ich nadobudnutia.

Investičné banky Ruska

Keď už hovoríme o investovaní ako samostatnom druhu činnosti finančných inštitúcií, vynára sa otázka výberu inštitúcie. Investičné banky v Rusku dnes zastupujú také známe značky ako:

• Kapitál od VTB;
• FINNAM;
• Skupina Sberbank CIB;
• ZERICH kapitál.

Spoločnosti Renaissance Capital, Troika a ALOR uznávajú za úspešné odborníci. Napriek tomu, že ich aktivity nemožno nazvať bankovníctvom, dlhodobo sa zaoberajú poskytovaním úverov veľkým finančným inštitúciám a dlhodobým investíciám a majú vysoké pozície v hodnotení najlepších investičných spoločností.

Medzinárodná investičná banka

Medzinárodná investičná banka, ktorá bola založená na základe medzivládnej dohody s podporou OSN, zohráva osobitnú úlohu pri poskytovaní úverov podnikom, v investičnej politike európskych štátov, v medzištátnom financovaní obchodu, pri príprave dokumentárnych produktov. Banka má sídlo v Moskve a vykonáva svoje činnosti na území krajín, ktoré sa zúčastňujú na dohode. Podieľa sa na rôznych národných projektoch, preberá zodpovednosť za riadenie rizík a aktív bánk, pomáha pri riešení otázok likvidity a ziskovosti značiek.

Bankové investičné operácie

Okrem toho, že investičné spoločnosti konajú v záujme svojich klientov, môžu vykonávať aj svoje vlastné činnosti zamerané na vytváranie výnosov z investícií do duševného vlastníctva, nehnuteľností a cenných papierov. Takéto investičné operácie bánk im umožňujú prijímať voľné finančné prostriedky, ktoré možno použiť na posilnenie ich postavenia na trhu, zvýšenie likvidity základného imania a na diverzifikáciu aktivít spoločnosti. Vďaka týmto dividendám sa navyše vytvárajú rezervy, ktoré sú dostatočné na to, aby podporili fungovanie banky v čase krízy alebo ekonomickej nestability.

Investičné banky prvého typu

V situáciách, keď sa úverová inštitúcia rozhodne obchodovať iba s cennými papiermi, ich emisiou, ďalším predajom a investovaním do tohto typu aktív, nazývajú sa „investičné banky prvého typu“. Ich hlavná úloha je znížená

• na umiestnenie akcií a dlhopisov,
• vykonávať medzinárodné transakcie na akciovom trhu,
• poradenstvo klientom ohľadom likvidity projektu,
• k účtovníctvu a analýze príslušného sektoru.

Tieto banky môžu pôsobiť ako zakladatelia pri vytváraní nových finančných inštitúcií, pomáhať korporáciám pri výbere investičnej stratégie a jej implementácii.

Investičné banky druhého typu

Rovnaké spoločnosti, ktoré sú pripravené investovať do nehnuteľností, rozvoja sociálnej sféry, poskytovania úverov veľkým korporáciám, sa nazývajú „investičné banky druhého typu“. Pomerne často sa tvoria na úkor dotácií od štátu, základného imania a vopred vytvoreného rezervného fondu. Ich hlavné činnosti súvisia s vkladmi a poskytovaním pôžičiek právnickým osobám, investovaním do cenných papierov vrátane štátnych cenných papierov. Aktívne rozvíjajú ďalšie finančné služby, napríklad služby vyrovnania a hotovosti. Táto aktivita pomáha bankám udržiavať likviditu a udržiavať ich spoľahlivosť a stabilitu.

Funkcie investičných bánk

Uvedené typy aktívnych a pasívnych operácií komerčných a úverových organizácií tiež naznačujú funkcie investičných bánk, medzi ktoré patria:

• obchodník, sprostredkovateľ (umiestnenie, ďalší predaj cenných papierov);
• organizačné (zúčtovanie transakcií, vyplácanie dividend, vyplácanie úrokov);
• konzultácie (poradenstvo pri výbere stratégie);
• analytické (vyhľadávanie objektov na investovanie, výber klientov a investorov);
• expert (tvorba portfólií cenných papierov, podpora transakcií, emisie).

Podstata investičného bankovníctva

Preto sa podstata podnikania v oblasti investičného bankovníctva scvrkáva na sprostredkovateľské služby, ktoré sú poskytované na jednom obrovskom viacúčelovom serveri. Úverová spoločnosť, ktorá je otvorená spolupráci s veľkými právnickými osobami, môže zároveň pracovať s veľkými hotovostnými tokmi, kompetentne spravovať veľké akcie a fondy so zameraním na dlhodobé investície. A čo je najdôležitejšie, cenné papiere sa pre ne považujú za hlavné meradlo, ktorého správne riadenie pomôže dosiahnuť vysoké ukazovatele ziskovosti, vyhliadok a ziskovosti spoločnosti.

Obchodné procesy investičného bankovníctva

Obchodné procesy investičných bánk v Rusku sú preto založené na cenných papieroch:

• organizácia obchodovania s akciami, dlhopismi, podnikovými cennými papiermi;
• sprostredkovateľská a dílerská práca, ktorá pomáha investorom zorientovať sa vo výbere objektu a investičného programu;
• práce súvisiace so správou vytvorených portfólií investorov;
• organizácia priamych alebo vlastných investícií;
• poradenské služby;
• riadenie výskumných, vedeckých a technických činností.

Ak sa investičná banka vyrovná s aspoň jednou z týchto oblastí, považuje sa za úspešnú a atraktívnu pre svojich klientov.

Držba inštitúcií bankového sektora.

Výhody bankového sektora spočívajú predovšetkým v jeho výnimočnom postavení a v jedinečnej príležitosti využiť finančné prostriedky vo forme úverovej emisie, ako aj v schopnosti smerovať tieto prostriedky cez existujúce kanály úverového systému.

Jedná sa o implementáciu investícií, ako aj všetkých potrebných opatrení a opatrení na ich premenu na príjem alebo na pozitívny vplyv určitého druhu (sociálny, environmentálny atď.).

Výnosy za explicitné alebo priame investície sa zvyčajne považujú za zisk vo forme úrokov, dividend atď.

Nepriamym príjmom je posilnenie a zlepšenie postavenia banky, jej imidžu atď. Toto je vyjadrené vo forme vlastníctva kontrolného balíka v organizácii, čo banke zase dáva kontrolu nad riadením tejto organizácie.

Základné:

• zaistenie bezpečnosti vlastných investícií
• zabezpečenie prijateľnej alebo plánovanej úrovne návratnosti vlastných investícií
• udržanie rastu vlastných investícií
• udržiavanie dostatočnej úrovne likvidity vlastných investícií.

Je potrebné poznamenať, že bezpečnosť investícií má vyššiu prioritu ako ich ziskovosť a rast celkového objemu. Optimálna kombinácia bezpečnosti a ziskovosti sa dosahuje jasnou a kompetentnou diverzifikáciou investičného portfólia banky.

Dosahovanie hlavných cieľov sa dosahuje realizáciou vedľajších cieľov a zámerov investičných aktivít komerčnej banky.

Nepriame investičné ciele bánk:

• udržiavanie stability a bezpečnosti zdrojov banky
• zvýšenie a rozšírenie bankových zdrojov
• diverzifikácia
• sledovanie a kontrola nad počtom aktív, ktoré generujú minimálny príjem alebo negenerujú príjem vôbec. Je potrebné poznamenať, že dostupnosť likvidných aktív, ktoré krátkodobo neprinášajú príjem, je prijateľná. Toto sa deje s cieľom zabezpečiť prijateľnú úroveň likvidity investičného portfólia banky
• získanie potrebných ďalších efektov z hlavných investičných objektov v podobe rozšírenia predajného trhu, zvýšenia klientskej základne a počtu vykonaných operácií, zníženia bankových nákladov atď.

Príjmy a riziká investičných aktivít bánk

Každá skupina aktív, do ktorých sa investuje, má spravidla určitú úroveň návratnosti a rizika. Z tohto pohľadu je investičná činnosť banky regulovaná z pozície maximalizácie príjmu pri existujúcich rizikách alebo minimalizácie všetkých možných rizík pri súčasnej úrovni ziskovosti.

Príjem z pozostáva z

• zaplatené úroky
• zvýšenie hodnoty cenného papiera, do ktorého banka investovala
• výška provízie zaplatenej za investičné služby poskytované bankou.

S tým spojené riziká investičné aktivity komerčných bánk sa veľmi nelíšia od všeobecných a sú nasledujúce:

• obchodné riziká (riziko poklesu celkového ekonomického a finančného stavu ekonomiky)
• riziká predčasného výberu bankového vkladu
• riziko nestabilnej úrovne likvidity
• riziká spojené s poskytovaním pôžičiek (nesplnenie pôžičkových podmienok: nesplácanie úrokov v stanovenom čase, nesplácanie úveru a pod.)
• riziko zmien v miere cenných papierov v investičnom portfóliu banky.

Obchodné banky sa rozlišujú a klasifikujú podľa všeobecných pojmov a kritérií, a to:

• formy investičných aktivít komerčných bánk sa líšia podľa predmetov pripevnenia. Môžu to byť predmety zo skutočného (nehnuteľnosti, drahé kovy, šperky, umelecké predmety atď.) A finančného (duševné vlastníctvo, investičné pôžičky, vklady atď.)
• formy investičných aktivít komerčných bánk sa líšia podľa účelu investície. Cieľom môže byť potreba spravovať investičný objekt alebo potreba dosiahnuť maximálny možný príjem
• formy investičných aktivít komerčných bánk sa líšia podľa účelu investície. Investície môžu smerovať do rozvoja a rozširovania podniku alebo naopak, investície nesúvisiace s ekonomickými činnosťami organizácie
  Investície zamerané na rozvoj podniku môžu mať tieto typy:
  • investície spojené so zlepšením efektívnosti bankových aktivít (školenie zamestnancov, technická modernizácia, zlepšenie pracovných podmienok atď.)
  • investície zamerané na zvýšenie ponúkaných bankových služieb (zvýšenie počtu bankových služieb) bankové operácie, rozširovanie klientskej základne, zavádzanie nových divízií atď.)
  • investície súvisiace s potrebou splniť požiadavky štátneho regulačného úradu.
• formy investičných aktivít komerčných bánk sa rozlišujú podľa zdrojov ich vzniku. Takéto prostriedky môžu byť vlastné a môžu sa prilákať
• formy investičných aktivít komerčných bánk môžu byť krátkodobé (do 1 roka), strednodobé (od jedného do troch rokov) alebo dlhodobé (nad tri roky).

Priaznivý investičné aktivity komerčných bánk to je prípad, keď sa v dôsledku všetkých vzniknutých nákladov zlepší finančná a všeobecná ekonomická situácia banky.

Analýza investičných aktivít banky

S cieľom posúdiť a analyzovať efektívnosť implementácie investičné aktivity banky, možno použiť nasledujúce ukazovatele:

• celková investícia banky
• objem banky
• podiel zdrojov zahrnutých do investícií do všeobecnej časti bankových aktív
• zvýšenie ziskov na základe celkových investícií
• zvýšenie aktív na celkovú investíciu
• návratnosť investícií vo výrobnom sektore v porovnaní s návratnosťou investícií vo finančnom sektore.