Jesse Livermore – vzostupy a pády veľkého obchodníka. Livermore Jesse Lauriston, burzový špekulant: biografia, knihy Jesse Livermore's Rules of Trading
Každý profesionálny obchodník musí pochopiť rozdiel medzi primeraným rizikom a bezduchou túžbou po peniazoch, ktorá zatieňuje túžbu myslieť racionálne. V živote obchodníka s cennými papiermi sú vzostupy a pády – učíme sa z prehier a víťazstvá nás posilňujú sebavedomím. Predstavujeme vám úspešný príbeh jedného z najzaujímavejších obchodníkov storočia – zoznámte sa s Jesse Livermoreom!
V štrnástich rokoch ušiel z domu len s piatimi dolármi vo vrecku a v 15 rokoch už mal plat 1000-násobok počiatočného kapitálu. Za zmienku stojí aj fakt, že pán Livermore sa preslávil tým, že zarobil obrovský majetok v hodnote miliónov dolárov a štyrikrát ho počas života úplne stratil.
Za najambicióznejšie „prílevy peňazí“ talentovaného obchodníka možno považovať prípad, keď v roku 1907 (v čase kolapsu burzy) zarobil až tri milióny a počas kolapsu burzy v roku 1929 až 100 miliónov. Možno by bol príbeh oveľa lepší, keby si Jesse Livermore dokázal udržať tento kapitál, ale čo sa nestane, musí sa stať.
Mimochodom, ak chcete pochopiť objem zárobkov tohto obchodníka, tak 1 dolár na začiatku 20. storočia zodpovedal stovke dolárov v 21. storočí. Škoda, že sa tento gigant burzového myslenia nedožil prirodzenej smrti, ale rozhodol sa spáchať samovraždu. V tom čase bol ženatý so ženou menom Harriet a všetci jej predchádzajúci manželia sa tiež zabili. Nepredbiehajme však a začnime príbeh veľkého obchodníka od úplného začiatku.
Jesse Livermore - mohol byť obyčajným farmárom
Jesse Livermore sa narodil v Amerike v Massachusetts v roku 1877. Otec budúceho miliardára chcel, aby jeho syn kráčal v jeho šľapajach a svoj život zasvätil práci s pôdou. Jeho matka však bola presvedčená, že jej syn sa narodil pre väčšie veci. V útrobách cítila, že Jesse môže vo svojom živote dosiahnuť veľa, už len preto, že má mimoriadne schopnosti. Napríklad v škole Livermore Jr. absolvoval trojročný kurz matematiky len za 12 mesiacov.
Vo veku 14 rokov si Jesse Livermore uvedomil, že je čas niečo vo svojom živote zmeniť a utiekol z domu, pričom svojej matke zobral 5 dolárov. Školu nedokončil, no neprekážalo mu to. Chlapec nastúpil do najbližšieho dostavníka a odišiel do Bostonu, kde si rýchlo našiel prácu. Citáty dostával telegraficky z New Yorku a všetky údaje napísal kriedou na tabuľu. Počas celého pracovného dňa len zapisoval obrovské množstvo čísel. Neskôr si začal všímať, že všetky tieto údaje majú určitú postupnosť. Z tohto dôvodu si mladý muž začal uchovávať svoje vlastné rezervy v denníku a analyzovať dôvody výskytu tohto alebo toho čísla. Sotva vás teraz prekvapí, že o nejaký čas neskôr sa Jesse Livermore rozhodol urobiť svoju prvú stávku na burze.
Prvýkrát mu bola šťastena láskavá a zarobil až 3 doláre. Po prvom víťazstve sa nezastavil a začal priebežne analyzovať svoje záznamy. Mladík robil transakcie cez rôzne stávkové kancelárie. Takéto spoločnosti sa nezaoberali nákupom alebo predajom akcií a jednoducho prijímali stávky na kotácie. Mladý hráč dosiahol takú vysokú úroveň, že pri mnohých položkách vedel veľmi ľahko predpovedať ceny. Pripomeňme si, že Jesse v tom čase nemal ani potuchy o fundamentálnej analýze a ani nevedel, aký druh podnikania tá či oná spoločnosť robí.
Jesse Livermore - stávkovanie v stávkových kanceláriách
Počas obedňajšej prestávky Jesse Livermore bežal do kancelárie stávkovej kancelárie a uzavrel stávku. Budúci profesionál prispel malým príspevkom vo výške jedného dolára. Ak cena akcie vzrástla o jeden dolár, dostal svoju výhru. Ak cena pozície klesla, celý vklad bol spálený. Napriek rizikám začal Jesse zarábať slušné peniaze a v kruhoch skúsených hráčov si ho postupne všimli ako mladý talent. To však Livermore veľmi neprospelo, pretože kvôli nemu utrpeli stávkové kancelárie straty.
Po ďalšej veľkej výhre majitelia takýchto kancelárií jednoducho prestali púšťať Jesseho k dverám, pretože vedeli, že im s najväčšou pravdepodobnosťou vezme peniaze. Čoskoro všetky stávkové kancelárie vedeli, že Jesse vedel vyhrať peniaze a ten chlap prišiel o príjem. Mal však už „malý“ počiatočný kapitál 2 000 tisíc dolárov. Rozhodol sa ísť do Veľkého jablka a dobyť nádherné mesto New York.
V meste veľkých príležitostí však mal Jesse spočiatku problémy. Veci nešli tak hladko, ako si mladý špekulant predstavoval. Mnohé maklérske spoločnosti spracovávali transakcie s určitým oneskorením a to bol ich hlavný rozdiel oproti stávkovým kanceláriám. Nové pravidlá zrušili stratégiu krátkodobého stávkovania, čím bolo pre Livermore veľmi ťažké obchodovať. Jeho schopnosť predpovedať zmeny cien jedným alebo druhým smerom mu pomohla v Bostone, ale v čase, keď otvoril obchod v New Yorku, sa ukazovatele grafu už zmenili.
Napriek počiatočným ťažkostiam sa Livermore podarilo navýšiť kapitál o 50 tisíc dolárov. Bol však „fúkaný“ a veľmi rýchlo o všetko prišiel a dokonca si zobral pôžičky. Mladý špekulant sa z toho však veľmi nepohoršil a zobral to ako ďalšiu lekciu.
Prvá životná lekcia Jesse Livermore
Keďže Jesse Livermore prišiel o všetky peniaze, rozhodol sa opäť navštíviť Boston v nádeji, že miestni majitelia stávkových kancelárií na neho zabudli. Za krátky čas hráč-obchodník zarobil nejaké peniaze a navýšil svoj kapitál, až kým ho opäť nevykopli. Po návrate do Veľkého jablka sa rozhodol zmeniť štýl špekulácií. Teraz bolo prioritou zachovanie finančných zdrojov. Do obchodu vstúpil po častiach, pričom pozície sa zvýšili, ak sa hodnota posunula priaznivým smerom. Jesse neskôr povedal, že vtedy sa väčšina jeho rozhodnutí robila pod vplyvom intuície.
V roku 1906 sa Livermorovi podarilo získať prvú veľkú sumu peňazí za úspešnú transakciu. Podarilo sa mu zarobiť niekoľko stotisíc dolárov. Potom začal brať analýzy vážnejšie a aplikoval technické aj základné typy prieskumu trhu. Stratégia krátkodobých transakcií už také zisky neprinášala – reálne obchodovanie na burze neumožňovalo transakcie realizovať dostatočne rýchlo.
Čoraz častejšie sa vyskytovali situácie, keď Jesse Livermore hral all-in a investoval všetky svoje prostriedky do jednej transakcie. V roku 1907 prišiel so všetkými svojimi peniazmi a stalo sa niečo monumentálne. V jednom momente zbohatol až o 3 milióny dolárov! V skutočnosti mohol zarobiť oveľa viac, už len preto, že celý trh bol v rukách úspešného obchodníka.
Úradníci ho požiadali, aby prestal obchodovať, inak by sa akciový trh zrútil. Jesse súhlasil a uzavrel svoje pozície. Teraz je ťažké povedať, prečo to urobil. Možno bol skutočným vlastencom alebo sa bál zničenia burzy, ktorá mu priniesla príjem. Po tomto incidente začali všetci obviňovať Livermora z poklesu cien akcií a na poštu mu pravidelne chodili výhražné listy.
Jesse Livermore - osobný život milionára
Ak bol finančný život obchodníka ružový a bez mráčika, jeho osobná „kariéra“ nebola taká krásna a bezchybná. Jesse Livermore bol ženatý trikrát a prvý raz si nasadil prsteň v roku 1900, keď sa oženil s Nattie Jordan. Boli šťastní a žili v dokonalej harmónii, kým Livermore v roku 1901 nezbankrotoval. Manželka nebola morálne a finančne pripravená na takéto ťažkosti a nechcela dať do zálohy svoje drahé šperky. To spôsobilo rozvíjajúce sa nepriateľstvo, ktoré nakoniec viedlo k rozchodu.
Jesse vstúpil do druhého manželstva ako 40-ročný a jeho manželkou bola krásna herečka Dorothy. Ich manželstvo bolo oficiálne zaregistrované v roku 1918 a bolo to spôsobené zdĺhavým procesom s prvou manželkou. Rovnako ako v prvom prípade bolo spočiatku všetko v poriadku a páru sa narodili dvaja synovia. Po tomto však ich city začali slabnúť a Livermore začal svoju manželku podvádzať s inými ženami.
Dorothy začala zneužívať alkohol. Čoskoro si našla iného muža a presťahovala sa k nemu. V roku 1932 došlo k ďalšiemu rozvodu a synovia začali žiť s matkou. V roku 1933 sa Jesse Livermore po tretíkrát oženil s Harriet Metz Noble. Čo sa týka jeho novej manželky, tá bola už štvrtýkrát vydatá a každé jej manželstvo skončilo samovraždou jej manžela.
Jesse Livermore - vzostup a pád
A teraz navrhujeme vrátiť sa k finančnej stránke života veľkého obchodníka. Od roku 1907 do roku 1929 sa Livermore podarilo dvakrát prísť o celý svoj kapitál. No po každej kolosálnej prehre sa vrátil na trh a opäť vstúpil do hry. Počas Veľkej hospodárskej krízy, ktorá nastala v roku 1929, sa stal najmocnejším obchodníkom na akciovom trhu. Jesseho majetok dosiahol niekoľko stotisíc dolárov. Za viac ako dvadsať rokov sa mu podarilo kúpiť niekoľko domov, drahých áut a jácht. Svoje manželky tiež pravidelne rozmaznával šperkami v hodnote niekoľkých miliónov dolárov.
Šperky však nekupoval len pre lásku svojich manželiek. Bolo to niečo ako poistka, už len preto, že hodnota šperkov zriedka klesá. Keď nastali ďalšie finančné otrasy, Jesse Livermore odovzdal všetky šperky do záložne a vrátil sa na trh, aby „kompenzoval“ svoju stratu. Všimnite si, že už nepracoval na obchodnom parkete burzy. Pracovný deň trávil v luxusnej kancelárii na Manhattane. Pracovalo u neho aj 6 mladíkov, ktorí písali citáty kriedou na tabuľu.
Vrchol kariéry jedného z najväčších obchodníkov prišiel v roku 1929, keď Jesse predpovedal pohyb trhu. Vedel, že čoskoro dôjde k silnému poklesu ceny a začal predávať pozície. Keď zasiahla Veľká hospodárska kríza, Livermore bol plne vyzbrojený – vopred sa pripravoval na veľkú predajnú transakciu. Na to musel využiť služby viac ako stovky maklérov. Keď všetci ostatní prišli o peniaze, Jesse zarobil asi 100 miliónov dolárov. Samozrejme, všetci začali viniť Livermore z toho, že spôsobil kolaps.
Jesse Livermore – koniec veľkého obchodníka
O rok neskôr sa však opäť rozhodol riskovať všetky svoje peniaze, no tentoraz sa od neho šťastie odvrátilo. Bolo to naposledy, čo bol jeden z najmocnejších obchodníkov porazený. Snažil sa vrátiť do hry, no nemal čas. Faktom bolo, že v posledných rokoch života podliehal ťažkým depresiám a nebol schopný normálne pracovať. Záverom jeho života bola streľba v hoteli, kde Jesse Livermore spáchal samovraždu.
Jeho knihy a citáty však stále pomáhajú mladým obchodníkom robiť kariéru a zbohatnúť. Nech je to ako chce, bol to veľký špekulant. Trh bol v jeho moci a prišli za ním vládni úradníci s prosbou, aby zmiernil svoj zápal.
Jesse Lauriston Livermore, vynikajúci akciový špekulant, ktorý sa počas svojho života (1877-1940) niekoľkokrát stal multimilionárom a potom prišiel o celý svoj majetok. Obchodník z Livermore dosiahol mimoriadnu popularitu vďaka druhu predaja nakrátko (inak predaj nakrátko) počas prepadov trhu, ku ktorým došlo v rokoch 1907 a 1929.
Jesse Lauriston Livermore. Podrobná biografia vynikajúceho obchodníka
Ako príbeh pokračuje, Livermore sa stal obchodníkom vďaka nejakému mystickému triku v jeho osude. Dostavník, na ktorom Livermore dorazil do mesta, zastal pred maklérskou kanceláriou Weber & Co, kde bol akútne potrebný asistent. V tejto kancelárii mal Livermore vykonať jednoduchú, no zodpovednú úlohu, ktorá si vyžadovala šikovnosť a aspoň minimálne matematické schopnosti – písal na tabuľu. Mladý Livermore mal dostatok zručností a bol dobrý v matematike, pretože. Trojročný tréningový program som absolvoval len za jeden rok.
Vtedajšie maklérske firmy boli veľmi odlišné od tých, ktoré existujú dnes. Boli skôr modernými stávkovými kanceláriami alebo hazardnými zariadeniami a existovali hlavne kvôli strate zákazníkov, a nie kvôli spreadom a províziám. Počas tejto práce sa Jesse Lauriston naučil základy obchodovania s akciami a začal nezávisle predpovedať budúce smerovanie kotácií.
O päť rokov neskôr zarobí Jesse Lauriston Livermore svojich prvých 10 000 dolárov v akciách. Ale pretože maklérske domy zvlášť nezvýhodňovali tých, ktorí neustále vyhrávajú, a to prinútilo Livermore presťahovať sa do New Yorku.
Po presťahovaní sa Jesse začína obchodovať cez oficiálneho brokera na NYSE, ale obchod je slabý a jeho úspory vo výške 10 tisíc sa znížia na 2,5 tisíc. Do veku 22 rokov Livermore úplne príde o svoje prostriedky. Po požičaní 500 dolárov ide obchodník Livermore obchodovať s nelegálnymi maklérmi v St. Louis a šťastie sa na neho opäť usmeje. Do New Yorku sa vracia s kapitálom 2,5 tisíca dolárov, splatí pôžičku a obchodovanie na burze pokračuje.
Rok 1929 bol pre Livermore vrcholom úspechu a zároveň začiatkom úpadku. Livermore vďaka dlhej a dôkladnej príprave, plánovaniu prefíkaných operácií, dalo by sa povedať aj podvodov, dosahuje jackpot viac ako 100 miliónov dolárov. Práve v tomto období vedie Jesse Lauriston medvede a počas celého roka pripravuje pôdu pre realizáciu svojich plánov a straší trh. A keď trh skolaboval, Jesse okamžite kúpil všetky akcie za veľmi zaujímavé ceny.
Vláda a novinári sa zhodli na tom, že hlavným darebákom a vinníkom skolabovanej ekonomiky bol Livermore. Samozrejme, napokon, keď väčšina obchodníkov skrachovala kvôli klesajúcim akciám a vyskočila z okien vlastných kancelárií, Jesse Lauriston na tom zarobil taký kapitál, že sa mu podarilo zrútiť celý trh.
V roku 1934 Jesse opäť všetko stratí a zbankrotuje. Hovorí sa, že by sa to nemohlo stať bez zásahu „priateľov“ a vlády. To však nie je s určitosťou známe. Potom sa Livermore so svojimi deťmi a manželkou presťahoval do Európy. Ale taký silný šok nedovolil Jessemu dostať sa z depresie. Mnoho neúspešných niekoľkoročných pokusov nazhromaždiť aspoň nejaký počiatočný kapitál na obnovenie bolo neúspešných a skončilo sa tak, že analytik Jesse L. Livermore sa vo veku 63 rokov zastrelil vo svojej hotelovej izbe revolverom. V samovražednom liste svojej manželke Livermore napísal, že jeho život bol neúspešný.
Video. Životopis obchodníka a analytika Jesse Lauriston Livermore
Recenzia kníh obchodníka - analytika Jesse Lauriston Livermore
Kniha od D.L. Livermore – „Ako obchodovať s akciami“
„Memoáre“ rozprávajú o obchodovaní s akciami a burze ako takej, o zlyhaniach a víťazstvách, o trhovom dave a jeho psychológii. Toto dielo je klasikou žánru, odporúčané na čítanie akejkoľvek kategórii investorov, začiatočníkom aj profesionálom.
Mnohí čitatelia poznajú Jesse Livermore pod menom Larry Livingston, postava z najpredávanejšej knihy „Memoirs of a Stock Operator“ od finančného novinára Edwina Le Fevrea. Obrátili sa na ňu generácie obchodníkov, investorov a výskumníkov trhu, aby získali prehľad o stratégiách skvelého obchodníka, psychológii davu a načasovaní trhu.
Jesse Lauriston Livermore, odporná postava, génius obchodovania s akciami, Veľký medveď a osamelý vlk z Wall Street. Keď mal 14 rokov, zarábal 6 dolárov týždenne, vo veku 30 rokov si mladý Livermore zvýšil úspory na 1000 dolárov, vo veku 31 rokov; začal vlastniť 3 milióny dolárov a mohol úplne zničiť newyorskú burzu. Vo veku 42 rokov sa Livermore stretáva s americkým prezidentom Woodrowom Wilsonom, ktorý osobne žiada Veľkého medveďa z Wall Street, aby zachránil americký trh s bavlnou pred zničením. Veľký krach z roku 1929 bol vrcholom úspechu Jesseho Livermora na burze, keď zarobil viac ako 100 miliónov dolárov. O niečo neskôr vyhlásil bankrot a zastrelil sa.
Ak by ste chceli navštíviť pána Livermora v roku 1926, no neboli ste prezidentom Spojených štátov ani pánom Morganom, museli by ste mať veľké šťastie. Ak ste sa predsa len stali jedným z tých vzácnych šťastlivcov, ktorých Veľký medveď neodmietol stretnúť počas pracovnej doby, mali ste prísť do kancelárie presne v určený čas. Ani o minútu neskôr, ani o minútu skôr.
Nemožno si nevšimnúť 730 Heckscher Building na Fifth Avenue v centre Manhattanu. Súkromný expresný výťah vás zavezie priamo do kancelárie, ktorá sa nachádza na osemnástom poschodí v strešnom apartmáne. Ocitnete sa tvárou v tvár dvojmetrovému obrovi s hmotnosťou 125 kg, podľa tlače je nielen nepriateľský, ale aj škaredý. Harry Edgar Dash je však Livermorov verný spoločník a lojálny rodinný priateľ. Dash žiada Livermora, aby potvrdil stretnutie cez interkom, potom použije kľúč na otvorenie obrovských, ťažkých dverí. Toto je najluxusnejšia mahagónová a vyrezávaná dubová kancelária v New Yorku.
V kancelárii je absolútne ticho. Počujete len šesť pracovníkov, ktorí kriedujú kotácie akcií na zelenú tabuľu, a zvuk klopania akciových telegrafov. Livermore je mlčanlivý, pozýva vás sadnúť si pred neho tak, aby zelená tabuľa zostala za vami. Pred sebou vidíte modrookého blonďáka, dokonale oblečeného – má na sebe oblek Saville Row. Vlasy sú sčesané dozadu s cestičkou vľavo. Na nose je pince-nez. Na vyjadrenie svojho návrhu máte len pár minút. Ale čo do pekla – z vášho intenzívneho pohľadu si všimnete, že pri komunikácii s vami je Livermoreova pozornosť úplne venovaná zelenej tabuli a v hlave Veľkého medveďa z Wall Street sa riešia desiatky matematických problémov. A zrazu pochopíte - je to jednoducho nemožné, pretože sú v stávke milióny.
Avšak tak Jesse Livermore nie vždy žil:
"A teraz ťa ešte raz žiadam, aby si sa dobre upratal." Vypadni odtiaľto!
"Vypadni odtiaľto, to neznie ako žiadosť," odpovedal mladý Livermore a vzal si peniaze.
Takéto strety s manažérmi maklérskych domov boli pre osemnásťročného Livermora úplne bežné. Maklérske kancelárie boli v tom čase niečo ako kasína. Všetky stratené peniaze od klientov zostali maklérovi. Livermore ich metodicky a neustále bije. Takéto spoločnosti „zabil“. „Chlapecký piest“ bola Livermoreova prezývka), poznali ho z videnia a dokonca ich nepustili do maklérskych domov. Jesse sa musel uchýliť k trikom - zmenil vzhľad, oblečenie, taktiku hry a prepracoval sa cez figuríny. Výsledkom bolo, že vo veku dvadsiatich rokov Livermore obrátil všetky americké maklérske domy proti sebe.
„Na burze prebieha bitka a páska slúži ako ďalekohľad na jej pozorovanie. Sedemkrát z desiatich sa na jeho údaje dá spoľahnúť“ – tento chartistický prístup, ako by sa teraz nazval, určil smer vývoja budúceho obchodného systému v Livermore.
V tom čase budúci Veľký medveď začal rozvíjať svoje vlastné prístupy k hre na burze. Po prvé, nikdy z ničoho neobviňoval trh - všetky zlyhania boli spôsobené výlučne jeho vlastnou vinou. A boli podrobené dôkladnej analýze. Po druhé, nemali by ste byť na trhu stále, musíte byť schopní vziať peniaze a čakať. Po tretie, uvedomil si, že „akcie sa pohybujú podľa fyzikálnych zákonov...“, zmena cien akcií je prirodzená: ako vo fyzike, pohybujúce sa teleso pokračuje v pohybe, kým ho nezastaví iná sila. Mali by ste určiť, ako sa trh teraz pohybuje – rastie, klesá alebo kolíše, a vstúpiť na trh v smere najmenšieho odporu. Po štvrté, Jesse sa naučil vidieť iba zmeny cien a nezaujímal sa o dôvody týchto zmien.
Na newyorskej burze prišiel Livermore o všetky svoje úspory – výsledky dlhoročnej práce. "Skúsenosť porážky ma naučila, že zaútočiť sa oplatí iba vtedy, ak ste si istí, že nebudete musieť ustúpiť," - v tej chvíli si uvedomil, že bude musieť čeliť hlavnému nepriateľovi - svojim emóciám. Musel sa poraziť.
„Na Wall Street nie je nič nové, pretože špekulácie sú staré ako čas. Ľudia vždy konali a budú konať na trhu rovnako, z chamtivosti, strachu, nevedomosti a nádeje. To je dôvod, prečo sa číselné štruktúry a vzory neustále opakujú, “povedal Livermore. O mnoho rokov neskôr povedal svojim synom: „Spoločnosť chce byť vedená. Ľudia chcú záruky. Vždy pôjdu v dave, v stáde, pretože potrebujú bezpečnosť ľudskej spoločnosti.“ A to znamenalo, že Livermore bude musieť vyzvať spoločnosť, ísť proti davu, konfrontovať svoje inštinkty a podvedomie.
Livermore vedel, že trh vždy stojí nad davom. „Trh ťa vždy drží na okraji,“ povie svojmu synovi Paulovi. Žiaľ, Veľký medveď z Wall Street nikdy nebude schopný zachytiť celú silu trhu. Z tohto dôvodu, zatiaľ čo Livermore je víťaz, prehrá. A tento súboj s trhom sa mu stane osudným.
Pomaly, prostredníctvom starostlivej analýzy neúspechov a úspechov, neustálych úprav, prostredníctvom starostlivého štúdia charakteristík burzy, Livermore pristúpil k vybudovaniu vlastného obchodného systému – teórii špekulácií na akciových a komoditných trhoch. Každé pravidlo bolo vybrúsené so zručnosťou klenotníka. A potom porušil všetky pravidlá a zarobil majetok. Na jar roku 1906 Livermore v rozhodujúcej chvíli prvýkrát uveril svojej intuícii. A toto bolo naposledy, čo ho intuícia nesklamala.
V nasledujúcich rokoch Livermore zažil veľký úspech. 24. októbra 1907, keď pracoval na čiastočný úväzok, zarobil 1 milión dolárov – bol to triumf jeho systému. Livermore však nebol milionárom dlhšie ako rok. Po porušení jedného z pravidiel - neprijímať nikoho radu, stratil viac ako 3 milióny dolárov. Livermore sa nedokázal vyrovnať sám so sebou - ponoril sa do všeobjímajúcej čiernej depresie. Po dlhom premýšľaní si Jesse uvedomil, že úspech je oveľa nebezpečnejší ako zlyhanie. Úspech blokuje vôľu, opatrnosť a ostražitosť. Až do tohto času sa Livermore vždy vyrovnával s porážkou. Teraz sa nevedel vyrovnať s úspechom.
Livermore, presvedčený, že sa navždy naučil svoju lekciu – nepočúvať nikoho rady, a cítiac sa silný, sa vracia do New Yorku. Ďalej - horšie. Opäť dôveruje dôverným informáciám, opäť zlyháva. Potom bankrot, vojna, nezhody s manželkou, vedľajšie hotely, dlhy a opäť depresie. V roku 1915 sa Livermore opäť pokúsil obnoviť sa na burze. Tvrdá práca, neustála analýza trhu a zdokonaľovanie teórie obchodovania s akciami viedli v roku 1929 Veľkého medveďa z Wall Street k úžasnému, bezprecedentnému úspechu.
V tejto fáze teória obchodovania s akciami zahŕňala tri oblasti: ako sa teraz hovorí - technická analýza, systém riadenia peňazí a psychológia obchodníka. Livermore sa zameriava na trendové obchodovanie v technickej analýze. Aby ste predišli stratám, je dôležité vidieť potrebné signály a pochopiť, kedy sa trend obráti. "Ľudia, základné body sa stali jedným z mojich skutočných kľúčov k trhu, metóda obchodovania, ktorá bola počas špekulácií na burze v 20. a 30. rokoch 20. storočia prakticky neznáma," povedal Livermore svojim synom. Základné body rozdelil do dvoch kategórií: prvá sú inverzné základné body, druhá sú pokračovacie základné body. Inverzný referenčný bod predstavoval zlomový bod zmeny základného smerovania trhu.
Rok 1929 sa niesol v znamení nebývalého vzostupu akciového trhu. Burza sa stala prístupnou pre bežných ľudí. Kaderníci, obuvníci, gazdinky, farmári, všetci obchodovali s akciami. Fondy majú už niekoľko rokov stúpajúcu tendenciu. Bola to doba nekonečného blahobytu a ľahko zarobených peňazí. Všetko sa cez noc zrútilo. Okamžite. Za jeden deň. Kataklyzma zasiahla celou svojou zúrivosťou. Eufória vystriedala panika... Zrazu celá populácia USA prišla o tretinu svojich príjmov. Nebol to len krach na burze, ale aj krach nádejí a očakávaní státisícov Američanov. Bolo to víťazstvo pre Livermore. Toto bola jeho porážka.
V tento deň Jesse Livermore, predtým Grip Boy, Trader Boy, Great Bear a Lone Wolf z Wall Street, zarobili neskutočné peniaze. Jeho majetok sa blížil 100 miliónom dolárov.
Keď opojenie z úspechu pominulo, ukázalo sa, že Dorothy, manželka, ktorú kedysi miloval, sa od neho začala vzďaľovať a trávila čoraz viac času so svojou matkou. Dorothy milovala Jessie. O to väčší bol šok, keď sa opäť dozvedela o manželovej zrade. Začala piť. Silne pila. Deti boli vždy posielané do letného tábora alebo školy. Rodičia ich videli len zriedka. Jeho syn Jesse Jr. začal dospievať a problémy sa stali jeho stálymi spoločníkmi. Bol mimo kontroly.
V roku 1932 sa Dorothy a Jesse rozviedli. Ďalšie udalosti nadobúdajú prirodzený a osudový charakter. Počas rozvodu Livermore daruje polovicu svojho majetku svojej bývalej manželke, po niekoľkých rokoch sa ich rodinný majetok dostane pod kladivo. Ožení sa s 38-ročnou vdovou Harriet Metz Noble, hoci predchádzajúci 4 manželia Harriet spáchali samovraždu. V roku 1935 Dorothy v opitosti zastrelí svojho najstaršieho syna, tiež opitého, pištoľou. Prežije, no jeho život je tragický.
Livermore sa nemôže sústrediť na akciový trh. Premožený depresiou už nedodržiava vlastné pravidlá. Livermore príde takmer o celý svoj majetok. Jesse Lauriston Livermore zo zúfalstva, zdrvený neúspechmi v profesionálnej oblasti, fiaskom v rodinnom živote, ponorený do dlhotrvajúcej depresie, sa vo veku 63 rokov zastrelí v chráme koltom.
Jesse Livermore učil, že ak vás suma, ktorú môžete stratiť pri obchode, môže emocionálne vyviesť z rovnováhy, potom je obchod pre vás príliš veľký.
Veľký medveď z Wall Street urobil dve chyby. Prvou chybou je, že veľa hovoril o strachu a chamtivosti, ale nehovoril vôbec nič o víťazstve a úspechu, nepredvídal ničivú silu márnivosti, radosti a všemohúcnosti. Neskôr sa mu kontakt so snom stal osudným. Víťazstvo v roku 1929 bolo príliš veľké. Nebol pripravený ju prijať. V tento deň, keď dosiahol svoj cieľ, keď, ako sa mu zdalo, porazil trh – prežil sám seba, stal sa vlastným tieňom, ako obchodník zomrel. Zmocnila sa ho skaza a zlomila jeho vôľu. Nevedel, čo by sa stalo, keby sa splnili jeho najcennejšie sny.
Druhou chybou je, že podcenil význam svojho objavu. Ak by Livermore rozšíril teóriu základného bodu na svoj vlastný život a pozrel sa na históriu úspechu a neúspechu z jej perspektívy, všimol by si, že „obrátený základný bod“ jeho úspechu bol v roku 1929. Všetky rovnaké znaky - dlhý, štrnásťročný nárast bohatstva, prudký nárast objemu obchodov a ziskov a mnoho ďalších znakov - to všetko ukazovalo na koniec trendu úspechu veľkého obchodníka. Pre Livermore sa tento bod ukázal ako úroveň odporu, ktorú, žiaľ, nedokázal prekonať.
Burza je miesto, kde sa z bežného človeka aj z miliardára náhodou môžu ľahko stať milionári. Jesse Livermore Dokázal to na svojom príklade – štyrikrát skrachoval a štyrikrát obnovil svoj kapitál, pričom ho znova a znova navyšoval. Dvakrát na seba vyhlásil bankrot a dostal sa do miliónových dlhov.
Muž, ktorý bol svojho času ikonou a postrachom finančných magnátov, je dnes takmer zabudnutý. A burza so všetkými modernými komunikačnými prostriedkami a elektronikou v skutočnosti, ako povedal Veľký medveď z Wall Street, je a bude rovnaká ako za čias Jesseho Livermora – obchodníka, ktorý žil sen.
Navigácia príspevku
